Akcieatrhy  >  
Zpět
Vytvořeno dne: 15.01.2015

Patrik Polák: Chcete být úspěšní na finančním trhu? Pak se musíte odlišit od davu!



Redakce webového portálu akcieatrhy.cz přináší exkluzivní rozhovor s úspěšným profesionálním obchodníkem na finančních trzích, Patrikem Polákem, který spravuje soukromý investiční fond se specializací na obchodování měnových párů, trhu forex. Zároveň patří mezi členy největšího nezávislého serveru věnovaného obchodování na forexu v České republice a na Slovensku FXstreet.cz. Profesionální obchodník Patrik Polák disponuje dlouholetými zkušenostmi s finančním trhem, který si v průběhu posledních let prošel významnými změnami, mimo jiné velkolepým rozmachem technologií a automatizovaných obchodních systémů. Zkušenosti přímo z institucionální praxe, jak vystoupit z dlouhodobě ztrácejícího davu a zhodnotit kapitál na forexu, poodhalí právě v tomto rozhovoru. 
 
Jak a kdy jste se poprvé dostal k finančním trhům a obchodování na forexu?

Již jako student na střední škole mě velmi lákal svět financí a zejména pak investic, který pro mě představoval velkou neznámou a zároveň tedy osobní výzvu. Vždy mě lákala myšlenka, že kapitál sám o sobě vlastně může pracovat tím, když levně koupíte a poté dráž prodáte. Respektive chtěl jsem znát klíč k tajemství světoznámých investorů, jak z jedné koruny udělat dvě. Asi jako každý jsem se nejprve dostal k běžně dostupným nejrozšířenějším možnostem investování, k akciím. Strávil jsem nespočet času čtením knížek od uznávaných akciových guru a zkoušením všemožných obchodních strategií na akcie, jelikož jak jsem uváděl, už od mala bylo mým snem spravovat své vlastní portfolio. Akciový trh pro mě však v té době představoval příliš dlouhodobou záležitost z hlediska investičního horizontu, pražská burza dodnes nedosahuje likvidity dle mých představ a tak když jsem se prakticky náhodou na základě zahraniční investiční soutěže dozvěděl o trhu měnových párů, který dosahuje přibližně dokonce padesátkrát většího denního obratu než největší americká akciová burza New York Stock Exchange a několikrát většího denního obratu než všechny akciové burzy na světě, měl jsem jasno.
 
Jak jste tedy začal s forex tradingem?

Jelikož jsem zvyklý jít do všeho po hlavě, snažil jsem se o trhu měnových párů najít všemožné informace a nastudovat strategie, které údajně zaručeně fungují. Stáhnul jsem si proto obchodní platformu od brokera, společnosti, která stejně tak jako u akcií, komodit či dalších instrumentů zajišťuje přístup obchodníka na trh a realizuje zadané obchodní transakce. Jako naprostý nováček jsem zkoušel obchodování na virtuálním demo účtu, kde jsem hned ze začátku skutečně realizoval ziskové obchody a v tu chvíli jsem se najednou už téměř viděl na pláži v Karibiku, přestože se pochopitelně jednalo pouze o simulaci reálného tradingu. Po letech působení na forexu musím konstatovat, že mé začátky byly poměrně zbrklé a doslova jako na horské dráze. Riziko ale k investicím a podnikání obecně samozřejmě neodmyslitelně patří. Důležité však je podstoupené riziko smysluplně předem promyslet, nevzdávat se hned po prvním neúspěchu a jít si za svým snem, protože každý neúspěch je pouze příležitostí začít znovu a lépe, jak pravil Henry Ford.
 
Když se podíváte zpětně do Vašich začátků, na co byste si dal větší pozor a co byste třeba udělal jinak?

Osobně považuji za úplný základ kvalitní a objektivní vzdělání a jak už tomu bohužel bývá, ne všechny běžně dostupné informace veřejnosti jsou použitelné. Naopak jsem zjistil, že o některých nástrahách, které nejsou předmětem pouze forexového obchodování, typu správná volba brokera, některé charakteristické fáze trhu apod., jsem se nikde nedočetl a získal až po několika letech zkušenostmi z reálného obchodování. Postupem času jsem měl také příležitosti získat mnoho vědomostí a zkušeností od profesionálů v oboru, za což jsem dodnes velmi vděčný. Nicméně kdybych měl možnost nezačínat jak se říká od píky s těmito praktickými zkušenostmi, zcela jistě by mi to ušetřilo mnoho času a nemalé částky kapitálu.
 
Zároveň bych se nesnažil obchodovat čistě podle běžně dostupných strategií. Obchodníci se často snaží věci zbytečně komplikovat a pro mě jako začínajícího tradera byly všechny ty informace a strategie sice zajímavé v tom, že jsem se dozvěděl opět něco nového, ale většinou celé strategii naprosto unikala prioritní podstata věci. Tou bylo a bude vysoká proměnlivost finančních trhů. Také je důležité zmínit, že drtivá většina strategií běžných forexových obchodníků zakládá pouze na technické analýze, tedy na minulosti. To však žádnou dlouhodobou matematickou výhodu nezajistí. Běžní retailoví tradeři obchodují v davu jako stádo, nicméně je obecně známým faktem, že kolem 80% retailových traderů dlouhodobě prodělává. Velmi zajímavé strategie tak zakládají na sledování, v jakých cenových hladinách se nahromadí pozice retailu, a obchodování právě proti retailovým pozicím. Chcete být úspěšní na finančním trhu? Pak se musíte odlišit od davu!
 
Pochopitelně také bych si v začátcích dal mnohem větší pozor na risk management a celkový money management, který patří mezi extrémně důležité aspekty úspěšného obchodování přímo ovlivňující dosahované výsledky.
 
Nakousl jste strategii založenou na obchodování proti pozicím retailu. Mohl byste Váš obchodní přístup k trhům rozvinout?

Finanční trhy obecně, respektive volatilita a dravost trhů, se neustále mění, stejně tak veškeré mé strategie a obchodní přístupy k trhům zakládají na vysoké proměnlivosti a přizpůsobivosti aktuálním podmínkám na trhu. Jak jsem se zmínil, drtivá většina obchodníků zakládá na minulosti a spoléhá na to, že se historie bude opakovat. Já osobně taktéž využívám technické analýzy, v rámci které jsme s kolegy sestavili náš vlastní indikátor vyhodnocující zejména statistiku a očekávanou pravděpodobnost pohybu trhu. Tento indikátor jsme nakonec v souvislosti s troufám si říct revolučním projektem světového rozměru u společnosti FXstreet.cz pod názvem Price Action VIP indikátor přetransformovali také do nejpopulárnější obchodní platformy MetaTrader 4 a tím jsme se tak rozhodli dát možnost ostatním obchodníkům nahlédnout do arsenálu technických vychytávek, které jako institucionální tradeři používáme. Popravdě si nedokážu představit, že bych sledoval desítky trhů najednou a všechno to, co za mě propočítává indikátor a počítač každou změnou ceny na trhu, bych měl kalkulovat manuálně v nějakém tabulkovém editoru.
 
Obchodní strategie zahrnuje zejména také velmi důležitou fundamentální analýzu. Konkrétně při obchodování používám veřejnosti běžně nedostupné informace z mezibankovního trhu o velkých objednávkách finančních institucí typu banky, investiční fondy a další světové korporace. Právě tato fundamentální analýza je klíčová a patří mezi základní stavební kameny, ze kterého až následně vychází technická analýza a celý obchodní plán.
 
Samotnou realizaci vstupu do trhu, správu otevřeného obchodu a výstup z trhu provádí ve většině portfolií automatický obchodní systém, tedy počítač, který pochopitelně předčí člověka v rychlosti, přesnosti, neomylnosti, realizaci příkazů bez emocí a v dalších podstatných aspektech snižující riziko a zvyšující potenciál ziskových obchodů. Nutno však podotknout, že algoritmy prakticky neustále upravujeme, takže ať už přímo či nepřímo dochází k manuálním zásahům do obchodování. Na základě dohody se společností FXstreet.cz vydáme tento automatický trade manager opět po přetransformování do retailové obchodní platformy MetaTrader 4 v rámci nového projektu.
 
Zmiňujete se o informacích z mezibankovního trhu, mohl byste uvést, o jaké informace jde, popř. příklad takové informace?
 
My pochopitelně nevidíme úplně každý detail o každé objednávce na trhu, to je nesmysl a prakticky i nemožné. V tom tkví také jeden z důvodů, proč obchoduji forex, tedy mnohem vyšší transparentnost oproti akciovému trhu, kdy akciová společnost svými občas neprůhlednými rozhodnutími a hospodařením velmi zásadně ovlivňuje kapitál investorů a vývoj ceny na trhu. V rámci našich insider analýz máme dostupné informace o expiraci opcí v daný obchodní den, opčních bariérách, spotových čekajících příkazech či cenových hladinách, kde se nacházejí institucionální stop lossy, profit targety, apod. Například u opcí bohužel nevidíme, jestli daná opce spekuluje na pokles nebo na růst trhu, nicméně pokud máme dostupnou informaci, že se dnes na měnovém páru EUR/USD a na určité cenové hladině realizuje opce o hodnotě několik miliard EUR, máme prakticky všechno, co potřebujeme pro sestavení kvalitního obchodního plánu, následnou technickou analýzu a případné načasování vstupu do trhu.
 
Jako příklad takové informace bych uvedl měnový pár EUR/CHF. Podle toho, co jsem měl možnost si všimnout zejména v zahraničních médiích, jako by se snažili přesvědčit běžné obchodníky o tom, že tentokrát už Švýcarská národní banka cenovou úroveň 1.2 pustí, nedojde tak k intervenci a EUR/CHF propadne hluboko pod tuto cenovou hladinu. Situace se pochopitelně o to víc komplikovala referendem z 30.11.2014 o zlatých rezervách Švýcarské národní banky. My jsme však měli k 14.11.2014 dostupnou informaci o velmi pravděpodobné plánované intervenci v cenové zóně 1.2010 - 1.2005 a čekající spotové objednávce na cenové úrovni 1.2 o objemu vyšším než 1 miliarda EUR. Níže můžete vidět screenshot ze dne, kdy jsme informaci obdrželi.
 


 
Na reakci trhu se můžete podívat sami.
 
 
V dnešní době již většina obchodů probíhá skrze softwarové systémy. Nepřipadá Vám to jako souboj robotů?
 
Ano, to je pravda, nárůst obchodů realizovaných automatickými obchodními systémy a vysokofrekvenčními systémy je oproti tradingu v dávné minulosti skutečně znatelný. Faktem však zůstává, že za prvé právě tyto technologie zajišťují velmi vysokou likviditu trhu, tedy obchodníci jsou díky tomu schopní realizovat transakce v průběhu několika málo okamžiků, a za druhé opční kontrakty v řádech stovek miliónů a miliard vypisované největšími bankami na světě procházejí důsledným schvalovacím procesem a vypisují se zpravidla manuálně. Dle mých zkušeností obecně platí, že čím kratší časový horizont obchodů trader volí, tím více po něm bude pro dosažení ziskových výsledků požadováno, aby stíhal krok s rychlými technologiemi, popřípadě sám využil technologie typu například poloautomatický obchodní systém, kdy se počítač postará o přesný vstup do trhu či přesný výstup z trhu bez emocí. Osobně vyznávám intradenní styl obchodování, tzn. v drtivé většině případů jsem ke konci obchodního dne "flat", bez otevřených obchodů - časový horizont se pohybuje minimálně v řádech desítek minut a maximálně pak hodin. Na obchodování s časovým horizontem nižším než minuta si netroufám a ani v rámci fondu aktuálně nedisponujeme potřebnými ať už technologickými či jinými podmínkami. V investičním fondu však kolegové spravují i poziční dlouhodobější portfolia, kde obchody drží minimálně několik dní a zde už je milivteřinový souboj robotů prakticky vůbec nezajímá. Traderům přemýšlejícím o intradenním tradingu však předem doporučuji vyhnout se obchodování bezprostředně kolem zveřejňování důležitých ekonomických zpráv typu nezaměstnanost, inflace či úrokové sazby apod.
 
Jak odhadujete vývoj forexového obchodování do budoucna?
 
Vzhledem k aktuální situaci ve světě investic jak v České republice a na Slovensku, tak v zahraničí pravděpodobně investoři budou vyhledávat alternativní investice, které nabízejí atraktivnější příležitosti a potenciál než například běžné akciové, dluhopisové, komoditní či jiné fondy retailových bank, které sice mohou dosahovat nadprůměrných výnosů, nicméně v období krize s oblibou extrémně padají. Profesionálním obchodníkům na forexu přitom těmito prudkými pohyby trhů, ať už se jedná o růst či pokles, vznikají jedinečné příležitosti s vysokým potenciálem. Rostoucí zájem a tím i nárůst denního obratu forexového trhu můžeme vidět prakticky každým rokem, od roku 2001 denní obrat vzrostl bezmála pětinásobně na 5 biliónů USD denně. Švýcarská banka UBS dokonce očekává zdvojnásobení aktuálního obratu na 10 biliónů USD denně do osmi let. Rapidní nárůst obratu mají na svědomí zejména institucionální investoři - hedgeové a podílové fondy a další finanční instituce.

Autor: Patrik Polák

Vaše názory

Pro vložení vašeho příspěvku se musíte PŘIHLÁSIT, nebo se prvně musíte zdarma REGISTROVAT


Vlbrezina | 15. 01. 2015 19:51
Jenom mne tak napada,kdyz sleduju ty nejvetsi svetovy investory ze o FOREXU ani slovo.....

Nejste přihlášen(a)
Přihlásit   Registrovat

Akcieatrhy Premium  Facebook Akciaetrhy.cz

FUTURES

NázevKurzZměna

DNEŠNÍ US MAKRODATA

NázevAktu.Oček.

KURZY MĚN

NázevKurzZměna
Informace a data obsažená na serveru www.akcieatrhy.cz mají pouze informativní charakter a slouží výhradně pro osobní potřebu jednotlivých uživatelů. V žádném ohledu neslouží jako podnět pro nákup nebo prodej finančních instrumentů. Obchodování s finančními instrumenty je rizikové a může způsobit značné ztráty. Server www.akcieatrhy.cz nezodpovídá za chyby v poskytovaných informacích nebo za jejich zpoždění. Každá osoba užívá webové stránky na vlastní riziko. Provozovatel nezodpovídá za škodu vzniklou v souvislosti s užíváním těchto webových stránek a nezaručuje jejich bezchybné fungování. Kompletní pravidla a podmínky pro užívání webových stránek naleznete v podmínkách užívání. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty, komodity, akcie, forex či opce, vždy a pouze za účelem studia obchodování na finančních trzích. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů.
Více info: Zdroje. Podmínky užívání.